Bei Stock.estate* habe ich jetzt, im März 2026, über 5.000 € in ein Krankenhaus in Rumänien investiert. Damit liegt mein Portfolio bei der rumänischen regulierten Immobilien-P2P-Plattform schon bei 10.180 €. In den nächsten Wochen will ich mein Portfolio noch weiter auf 15.000 € erhöhen.

In dieses Krankenhaus habe ich über 5.000 € investiert:

Bei Stock.estate investiere ich in besicherte Immobilienprojekte aus Rumänien mit höheren Zinsen. Im November 2025 habe ich meine erste Testinvestition getätigt. Da alle Raten bisher pünktlich zurückgezahlt werden, habe ich mich entschieden, mein Portfolio zu erhöhen.

Hier meine Portfolioentwicklung:

Mein Krankenhaus-Investment von 5.093 € im März 2026

Jetzt im März habe ich 5.000 € neu bei Stock.estate eingezahlt und mein gesamtes verfügbares Guthaben von 5.093 € in das Krankenhaus-Projekt „Centrul Medical Maria by Holoss Group III“ investiert

Dabei handelt es sich um ein Privat-Krankenhaus in Brașov (im Zentrum von Rumänien), welches bereits seit 2011 tätig ist. Es ist also kein reines Entwicklungsprojekt, sondern das Krankenhaus ist seit über einem Jahrzehnt operativ tätig und soll nun mit dem Kapital über Stock.estate erweitert werden.

In der Projektbeschreibung gibt es insgesamt 29 Bilder, um sich ein gutes Bild über das Krankenhaus zu verschaffen

Zunächst wurde eine Langzeitpflegeeinrichtung für Senioren gegründet und schrittweise zu einem privaten Krankenhaus mit mehreren medizinischen Spezialisierungen entwickelt.

Entwicklung des Krankenhauses:

• 2011: Langzeitpflegeeinrichtung für Senioren
• 2013: Eröffnung der ersten neurologischen Rehabilitationsstation mit 30 Betten
• 2015: Eröffnung der chronischen Psychiatrie mit 30 Betten
• 2015: Eröffnung der palliativen Pflege mit ebenfalls 30 Betten

Das eingesammelte Kapital soll zu diesen Erweiterungen verwendet werden:

• Eine Ambulanzklinik soll erbaut werden (5 Arztpraxen mit speziellen Behandlungsflächen)
• Ein modernes medizinisches Bildgebungszentrum soll erbaut werden sowie der Erwerb eines CT-Scanners

Im Detail werden diese Abteilungen durch die Erweiterung des Krankenhauses abgedeckt:

• Innere Medizin und Kardiologie
• funktionale Diagnostik und grundlegende Bildgebung
• Chirurgie und Gynäkologie
• Neurologie und Psychiatrie
• Ein Behandlungsraum für ozonbasierte Therapien
• Ein Infusionsraum für Infusionstherapien, einschließlich metabolischer Entgiftungsbehandlungen

In diesem kurzen 2-minütigen Video gibt es einen Einblick, wie das Krankenhaus gerade aussieht:

Der Umsatz und der Gewinn konnten in jedem Jahr gesteigert werden. Außer im Jahr 2020, vermutlich wegen der Corona-Pandemie:

Quelle: https://listafirme.ro/old-care-angel-srl-39198753/

Der Kreditnehmer im Vertrag ist die OLD CARE ANGEL SRL. Die Finanzzahlen gibt es hier von einer unabhängigen Quelle einzusehen: https://listafirme.ro/old-care-angel-srl-39198753/

Das Krankenhaus konnte seit 2019 in jedem Jahr einen Gewinn erzielen. Es sind 23 Mitarbeiter für das Jahr 2024 gemeldet. Die Zahlen für 2025 sind leider noch nicht final. Es gibt aber geschätzte Zahlen für das Jahr 2025:

Für 2025 sind das die geschätzten Zahlen:

• Umsatz 2025: 2,2 Mio. €
• Gewinn 2025: +0,45 Mio. €

Bei dem Krankenhausprojekt handelt es sich um einen besicherten Kredit. Ich habe mir den Vertrag genauer angesehen. Im Vertrag wird auch unter Punkt 10 die Sicherheit bei diesem Projekt die Grundpfandsicherung auf dem Grundstück mit einer Bewertung von 1,26 Mio. € eingetragen.

Ebenfalls im Vertrag enthalten sind die Verzugszinsen, falls die Raten oder die Endzahlung nicht bezahlt werden.

Der Kreditnehmer kann einmalig eine Verlängerung des Darlehens beantragen. Dann bekommen Anleger anstatt 14 % Bruttozinsen sogar 16 % Bruttozinsen.

Auch falls der Kredit in Verzug gerät, werden höhere Zinsen fällig. Dann erhalten Anleger 2 % mehr Zinsen pro Jahr.

Insolvenzwahrscheinlichkeit

Stock.estate hat die unabhängige rumänische Business-Datenplattform Termene.ro ausgewählt um das Insolvenzrisiko abzuschätzen. Im Falle des Krankenhausprojekts wurde die Insolvenzwahrscheinlichkeit auf 2,86 % geschätzt (Quelle: „Raport Firma“, für registrierte Anleger einsehbar). Der Insolvenzindikator verwendet einen auf künstlicher Intelligenz basierenden Prognosealgorithmus, der automatisch an Änderungen öffentlicher Informationsquellen angepasst wird. Das bedeutet, dass 1 von 34 Unternehmen in dieser Risikoklasse insolvent geht.

Diese geschätzte 2,86 % Wahrscheinlichkeit bedeutet nicht, dass im Falle einer Insolvenz, die Anleger Verluste erleiden müssen. Denn im Falle einer Insolvenz kann die Sicherheit von Stock.estate verwertet werden. Im Idealfall erzielen Anleger dann keine Verluste und könnten dann sogar noch von Verzugszinsen profitieren.

Allerdings sollte klar sein, dass sich ein Insolvenzfall über mehrere Jahre hinziehen kann, selbst wenn Sicherheiten vorhanden sind. Ich bin mir des Risikos bewusst und gehe bewusst das Risiko ein. Für mich stimmt hier das Rendite-/Risikoverhältnis und ich freue mich auf sehr hohe Zinsen bei diesem Projekt bei überschaubar Laufzeit.

Einzelheiten zum Projekt:

Der Kredit hat eine Laufzeit von 18 Monaten und einen Brutto-Zins von 14 % (Nettozins nach Plattformgebühr: 12,6 %). Jeden Monat werden die Zinsen gezahlt und am Ende der Laufzeit der Hauptbetrag.

Ich habe die Rendite durch den Early-Bird-Bonus von einmalig 1 % noch gesteigert, weil ich direkt in den ersten 7 Tagen, nachdem das Projekt neu auf Stock.estate gelistet wurde, investiert habe. Außerdem gibt es den Volumenbonus:

• Ab 10.000 € in ein Projekt = 1 % extra Bonus
• Ab 50.000 € in ein Projekt = 2 % extra Bonus
• Ab 75.000 € in ein Projekt = 3 % extra Bonus
• Ab 100.000 € in ein Projekt = 4 % extra Bonus

Für mich sind 10.000 € in ein einzelnes Projekt aber zu viel. Lieber teile ich meine Investments auf mehrere Projekte mit kleineren Summen auf, als zu viel in ein einzelnes Projekt zu investieren.

Ich bekomme also nun 12,6 % Nettozinsen + 1% Cashback für die Krankenhaus-Investition.

Dies ist bereits die 3. Tranche für das Krankenhausprojekt. Bei Stock.estate wird nicht gleich komplett die ganze Summe eingesammelt, sondern auf mehrere Tranchen aufgeteilt. Einerseits würde es zu lange dauern, und andererseits wird bei der Bauerweiterung nicht gleich alles Kapital auf einmal benötigt.

Die ersten beiden Tranchen des Krankenhausprojekts hatten eine Laufzeit von 24 Monaten. Das war mir etwas zu lang und ich habe zunächst in andere Projekte mit kürzeren Laufzeiten investiert. Da die dritte Tranche nur eine Laufzeit von 18 Monaten hat, wird diese Tranche auch als erstes fällig.

In der Detailbeschreibung sieht man, dass die Mitgründer von Stock.estate selbst auch in das Krankenhausprojekt investiert haben:

Sie haben also selber eigenes Kapital in das Projekt investiert. Dadurch sind sie selber Skin-in-the-Game und haben ein hohes Interesse, dass das Projekt auch ohne Probleme zurückgezahlt wird.

Das Krankenhausprojekt in Brașov, Rumänien, wird bei Google mit einer Bewertung von 3,5 Sternen (Google Bewertungen) auf Basis von 162 Rezensionen geführt.

Ich halte das Krankenhaus-Projekt für eine gute Rendite/Risiko-Chance aus diesen Gründen:

• Kein reines Entwicklungsprojekt. Das Krankenhaus ist schon seit 2011 in Betrieb und generiert Umsätze von den Krankenkassen aber auch von den Patienten selber
• Seit 2019 in jedem Jahr ein Gewinn erwirtschaftet
• Krankenhäuser werden immer gebraucht, und Patienten gibt es immer
• Frühere Erweiterungen wurden erfolgreich umgesetzt (2013: Eröffnung der ersten neurologischen Rehabilitationsstation, 2015: Ergänzung um zwei weitere Stationen: Chronische Psychiatrie und Palliativpflege)
• Feste Einnahmen: Das Krankenhaus verfügt über einen aktiven Vertrag mit der Nationalen Gesundheitsversicherungskasse, der Einnahmen aus öffentlichen Erstattungen sowie aus Patienteneigenanteilen generiert

Für Anleger stehen insgesamt 14 Dokumente zur Einsicht zur Verfügung. Unter anderem diese Dokumente:

• Ausführlicher Unternehmensbericht
• Untersuchungsbescheinigung
• Gründungsdokument
• Jahresabschlüsse und Bilanzen des Krankenhauses der Jahre 2023 bis Okt/2025
• Bewertungsgutachten mit Garantie
• Grundbuchgarantie
• Katasterplan
• Hypothekenvertrag
• Informationsblatt für Investoren

Ich habe mir 14 % Bruttozinsen pro Jahr gesichert. Nach Gebühren von Stock.estate verbleiben 12,6 % Nettozinsen pro Jahr plus einmalig der 1 % Early-Bird-Bonus.

Als neuer Anleger erhältst du über meinen Werbelink* automatisch 10 € Bonus auf das erste Investment und 1 % Bonus auf das zweite Investment. Damit können sich neue Anleger noch zusätzlich die Rendite am Anfang sichern.

Mein Fazit zum Krankenhausprojekt auf Stock.estate:
Das Projekt bietet mit 14 % Brutto-Zinsen (12,6 % Netto-Zinsen) bei 18 Monaten Laufzeit eine attraktive Rendite im Bereich P2P-Immobilien. Gleichzeitig bleibt das Risiko überschaubar, da es sich um ein medizinisches Infrastrukturprojekt in Brașov handelt.

Investitionsmöglichkeiten

Zurzeit gibt es 2 Investitionsmöglichkeiten:

Neben dem Krankenhaus-Projekt gibt es noch die Möglichkeit für 10 % Bruttozins für 6 Monate zu investieren.

So sieht mein Dashboard mit meinen 3 Investitionen zur Zeit aus:

Mein erstes Investment hat bereits 26 % der Laufzeit hinter sich.

Alle Kredite bei Stock.estate können ohne Gerichtsverfahren zwangsvollstreckt werden

Im Normalfall muss bei Kreditverzug zunächst ein langes Gerichtsverfahren von mehreren Jahren gewonnen werden. Stock.estate muss nicht erst ein Gerichtsverfahren gewinnen, um das Kapital bei Problemen der Kreditnehmer einzutreiben. Sondern im Vertrag ist bereits Artikel 15 Nr. 244 – vollstreckbarer Titel (titlu executoriu) enthalten.

Dies bringt deutliche Vorteile für Anleger.

Denn Stock.estate kann direkt bei Problemen direkt zum rumänischen Gerichtsvollzieher und ohne Gerichtsverfahren:

• Bankkonten pfänden
• Einkommen pfänden
• Immobilien zwangsversteigern lassen
• Vermögen beschlagnahmen

Denn alle Kredit- und Hypothekenverträge enthalten diese notarielle Klausel. Dies verkürzt die Zeit sehr stark. Innerhalb von 12 Monaten kann so

Selbst wenn Stock.estate als Plattform insolvent werden sollte, bleiben die Gelder der Sicherheiten getrennt von der Plattform.

Wie genau das Verfahren funktioniert, wurde in diesem Youtube-Webinar ab Minute 9:30 erläutert.

So sichere ich mir die höchsten Zinsen

Stock.estate belohnt Anleger mit dem Early-Bird-Bonus, die in den ersten 7 Tagen nach dem Start eines Immobilienprojekts investieren mit 1 % Bonus.

Wie lange der Bonus noch gilt, wird direkt im Projekt angezeigt

Selbst wenn der Bonus nur noch wenige Stunden gültig ist und sich noch kein Geld auf dem Stock.estate-Konto befindet, kann dennoch investiert werden. Voraussetzung ist lediglich, dass die Banküberweisung direkt nach der Investition veranlasst wird. Selbst wenn die Überweisung erst 1-2 Tage später eintrifft, bleibt die Investition dennoch gültig.

Der Cashback wird nach dem Ende der Fundraising-Phase (Kampagnenabschluss) ausgezahlt. Also erst wenn das Projekt vollständig finanziert wurde.

Das Gute ist: Sollte ein Projekt das Mindestfinanzierungsziel nicht erreichen, erhalten alle Anleger ihr investiertes Geld zurück und zusätzlich einen 2 %-Cashback-Bonus für die Zeit, in der das Geld gebunden war.

Wenn du dich als neuer Anleger über diesen Werbelink* registrierst, bekommst du für das erste Investment 10 € Bonus und für das zweite Investment nochmals 1 % Bonus.

Deswegen ist Stock.estate für mich so interessant

Diese Punkte haben mich überzeugt:

• Hohe Zinsen + Cashback
• Alle besicherten Kredite enthalten einen notariellen vollstreckbaren Titel (Vermögen, Guthaben und Sicherheiten können bei Zahlungsverzug ohne Gerichtsverfahren gepfändet und zwangsversteigert werden)
• Bereits seit über 2 Jahren aktive Plattform
• Regulierte Plattform mit Lizenz
• In der Geschichte nur ein verspätetes Projekt und keins ausgefallen
• Meist kürzere Laufzeiten -> Oft 6-18 Monate
• Rumänien ist ein interessanter Markt, weit weg vom Baltikum, wo viele meiner anderen Investments sind

Millionen Monatsgrenze geknackt + 3 weitere Rückzahlungen

Im Januar und auch im Februar 2026 konnte Stock.estate die Millionengrenze an neuen Investitionen knacken.

Immer noch befindet sich nur ein Projekt in Verzug (Beitreibung). Ausgefallen ist noch kein Projekt:

Bereits 19 Projekte wurden zurückgezahlt. Es sind 3 Projekte vom Vormonat dazugekommen, die vollständig zurückgezahlt wurden.

Fazit:

Nun bin ich 5-stellig bei Stock.estate in einem besonderen Standort, weit weg vom Baltikum investiert. Beim Krankenhausprojekt erhalte ich 12,6 % Nettozinsen + 1 % Early-Bird Bonus bei 18 Monaten Laufzeit. Entspricht also einer Rendite von 13,3 % pro Jahr, und das mit Besicherung und ohne Risiko eines Entwicklungsprojekts, da seit Jahren bereits Einnahmen erzielt werden.

In den nächsten Wochen will ich weiteres Kapital einzahlen und weiter investieren. Damit könnte ich auf etwa 200 € Zinsen pro Monat kommen. Nach Gebühren sind es dann immer noch etwa 175 € Netto-Zinsen.

Über meinen Werbelink: 1 % Bonus + 10 € Bonus für neue Anleger

Wer auch bei Stock.estate starten will, kann meinen Werbelink nutzen, um noch die 1 % + 10 € Neukundenbonus zu erhalten. Wer sich ganz normal über die Startseite von Stock.estate registriert, erhält keinen Neukundenbonus. Es muss ein Werbelink wie meiner sein.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate-Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenkonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Stock.estate schreibe, werde ich für den Aufwand von Stock.estate vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Stock.estate und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Seit fast 2,5 Jahren investiere ich bei Indemo in Schuldverschreibungen, die mit spanischen Immobilien besichert sind. Am Anfang habe ich nur kleinere Summen investiert und dann nach und nach mein Portfolio erhöht, weil mir das Geschäftsmodell sehr gefällt.

Im September 2025 hatte ich mir ein Portfolio-Ziel bei Indemo* von 45.000 € gesetzt. Das habe ich jetzt im Februar auch erreichen können.

Mein Portfolio

Aktuell habe ich über 45.000 € bei Indemo investiert – verteilt auf 47 Immobilien in ganz Spanien. Das interessante ist, dass es sich bei den Immobiliendarlehen um notleidende Kredite handelt, die sich in Verzug befinden und von Banken mit einem hohen Abschlag aufgekauft wurden.

Vor einigen Tagen hat mein Portfolio die Grenzen von 45.000 € überschritten und liegt aktuell bei 45.032 €.

Noch nie habe ich mehr bei Indemo* investiert als zurzeit. Bei einer erwarteten Rendite von 15,1 % pro Jahr wären es 6.800 € Profit pro Jahr oder 566 € zusätzliches monatlichem Einkommen.

Allerdings braucht mein Portfolio noch etwas Zeit, um jeden Monat Rückzahlungen zu erhalten, weil ich noch zu wenig Assets habe. Ich schätze, dass ich ab Mitte des Jahres monatlich mindestens eine Rückzahlung haben werde.

Durch die Neuinvestitionen habe ich mein Portfolio weiter diversifiziert. Aktuell habe ich 47 verschiedene Assets im Portfolio. Meine Rendite bei bereits zurückgezahlten Investitionen liegt bei sehr guten 22,9 % pro Jahr:

Der durchschnittliche LTV/PTV hat sich durch die Neuinvestitionen von 58,68 % auf 59,32 % erhöht. Das entspricht einem durchschnittlichen Abschlag von 40,7 %. Insgesamt habe ich in 58 Schuldverschreibungen investiert, die alle mit Immobilien besichert sind, von denen bereits 11 zurückgezahlt wurden.

Meine Investitionen im Februar 2026

Im Februar 2026 habe ich 1.800 € eingezahlt und in 13 neue Schuldverschreibungen investiert. Dabei stecken die Immobilien in sehr verschiedenen Phasen. Ich habe dabei meine Investitionen auf alle verfügbaren Vermögenswerte auf dem Markt verteilt.

Alle Schuldverschreibungen haben eine prognostizierte Rendite von 15,1 % pro Jahr. Für meine Investition habe ich zusätzlich noch 4 % Cashback im Rahmen der aktuellen Aktion erhalten, weil ich mehr als 1.500 € im Februar investiert habe. Das erhöht die Rendite noch zusätzlich. Wenn die Investitionen also im Schnitt nach 2 Jahren zurückgezahlt werden, erhöht sich die prognostizierte Rendite durch den Cashback von 15,1 % auf 17,1 % pro Jahr.

Wer sogar insgesamt 5.000 € in einem Monat investieren kann, erhält sogar 5 % Cashback. Dann erhöht sich die prognostizierte Rendite auf 17,6 % pro Jahr, wenn die Schuldverschreibungen im Schnitt 2 Jahre bis zur Rückzahlung benötigen.

Über diesen Link* erhältst du als neuer Anleger automatisch zusätzlich noch 0,5 % Cashback mehr auf alle deine Investitionen im Februar.

Allerdings ist die Investition bei Indemo nicht für alle Anleger geeignet. Denn es gibt keine feste Laufzeit und die Rückzahlung erfolgt erst, wenn der Gerichtsprozess abgeschlossen, und die Immobilie vom Dienstleistungsunternehmen verkauft wurde. Dies kann auch mal mehrere Jahre dauern.

Wer monatliche Rückflüsse haben will, muss am Anfang in viele Schuldverschreibungen investieren und dann erst einmal Geduld haben, bis die regelmäßigen Rückzahlungen beginnen.

Meine neuen Investitionen im Februar befinden sich in ganz unterschiedlichen Phasen. Bei Indemo werden alle Schuldverschreibungen nach ihrem Fortschritt in 24 verschiedenen Phasen eingeteilt, damit man gleich sehen kann, wie fortgeschritten der Gerichtsprozess ist:

• Phase 1: R218
• Phase 4: R132
• Phase 5: R158
• Phase 6: R163
• Phase 7: R251
• Phase 8: R215 + R209
• Phase 9: R214
• Phase 10: R213 + R156 + R157
• Phase 11: R217 + R216
• Phase 24: R159

Bei R218 in Phase 1 rechne ich mit der Rückzahlung nach mehreren Jahren, da wir uns hier noch in der Vorgerichtsphase befinden:

Bei R159 in Phase 24 rechne ich mit der Rückzahlung in Kürze:

Wertsteigerung und Schuldensteigerung

Während Anleger auf die Rückzahlung warten, steigen in normalen Zeiten die Immobilienpreise weiter. Außerdem erhöht sich in den meisten Fällen die Forderungssumme durch anfallende Verzugszinsen und hinzukommende Rechts- und Bearbeitungsgebühren.

Hier ein Beispiel der bereits zurückgezahlten Schuldverschreibung A98:

Beim Kauf betrug der PTV (Price-to-value) 63 %. Also 37 % Rabatt vom Kaufpreis zum Marktwert. Nach über 2 Jahren hat sich der PTV-Wert verringert, da der Immobilienwert gestiegen ist. Der Rabatt zum damaligen Kaufpreis liegt schon bei 56,7 %, also einem Rabatt von nun 43,3 %.

Weitere Rückzahlung bei mir im Februar 2026 – A98

Im Februar hatte ich eine weitere Rückzahlung in meinem Portfolio. Das war bereits die elfte Rückzahlung in meinem Portfolio.

Bereits im Jahr 2023 hatte ich in diesen Vermögenswert investiert. Und im Jahr 2024 noch einmal eine kleine Summe in die Immobilie in Valencia.

Meine Investition in A98 (Apartment in Extramurs, Valencia):

• 21.09.2023: 11,20 €
• 22.05.2024: 2,46 €

Ganz am Anfang habe ich bei Indemo nur geringe Summen investiert, um die Plattform zu testen. Deswegen habe ich in diesem Fall so geringe Investitionssummen, da es eine meiner ersten Investitionen war.

Wie immer rechne ich mir selber die reale Rendite aus mit der Formel XIRR in Excel:

Die Rendite betrug 13,35 % pro Jahr. Das ist geringer als die prognostizierte Rendite von 15,1 %. Dieser Vermögenswert war eine Ausnahme und dauerte deutlich länger als ursprünglich prognostiziert. Genau solche Fälle gehören bei diesem Modell dazu – und damit muss man rechnen. Von meiner ersten Investition bis zur Rückzahlung dauerte es ca. 29 Monate. Es kann immer solche Ausnahmen geben.

Meine ersten 10 Rückzahlungen hatten alle eine Rendite von mehr als 15 % pro Jahr. Das zeigt mir, dass das Geschäftsmodell funktioniert. Das war die erste Rückzahlung in meinem Portfolio, die unter der prognostizierten Rendite von 15,1 % rentierte.

Aufgrund der längeren Wartezeit bin ich aber doch zufrieden, dass auch Fälle, in denen die Rückzahlung länger als 2 Jahre dauert, immer noch zweistellige Renditen liefern.

Indemo gibt die durchschnittliche Rendite bei diesem Vermögenswert für alle Anleger mit 15,3 % pro Jahr an. Nicht alle Anleger erhalten die gleiche Rendite. Es kommt darauf an, wann investiert wurde und in welcher Phase sich der Vermögenswert zu diesem Zeitpunkt bereits befand.

Schaue ich mir meine Investitionen in diese Schuldverschreibung einzeln an, sehe ich die verschiedenen Renditen.

• A98 – Rendite der Investition von 2023: 12,68 % p.a.
• A98 – Rendite der Investition von 2024: 17,90 % p.a.

In diesem Fall war die Rendite besser, wenn man erst in 2024, also später, investiert hätte.

Die Rückzahlung:

Die Immobilie wurde von Indemo auf dem institutionellen Sekundärmarkt verkauft.

Die Rückzahlung dauerte länger, da der Schuldner Ende 2024 taktischen Widerspruch eingelegt hatte. Damit hat er das Zwangsvollstreckungsverfahren in der Vorbereitungsphase der Auktion verzögert. Im Herbst 2025 wies das Team von Indemo diesen Widerspruch erfolgreich zurück und brachte das Verfahren damit wieder auf Kurs für die Auktionsvorbereitung.

Da aber eine Fortsetzung des Auktionsverfahrens und die anschließende Immobilienübernahme zusätzlich Zeit benötigt hätte, hat sich das Dienstleistungsunternehmen entschieden einen institutionellen Käufer zu suchen und die Schulden mit einem Aufschlag zu verkaufen. Die Fortsetzung des Verfahrens hätte die Rendite der Indemo Anleger verringert, da es zusätzliche Zeit benötigt hätte. Der Verkauf an einen institutionellen Anleger ist gelungen und die Anleger konnten im Schnitt über 15 % Rendite pro Jahr über die gesamte Laufzeit verdienen.

Fortschritte der einzelnen Immobilien (24 Phasen)

Einmal im Monat berichtet Indemo über alle Fortschritte aller Assets in den verschiedenen Phasen. Es gibt diese 5 Hauptkategorien: Vorgerichtsphase, gerichtliche Phase, Auktionsphase, Zuschlagsbeschluss und die Phase der Übernahme.

• Im Januar 2026 hatten 13 von 163 Vermögenswerten Fortschritte (7,8 % aller Vermögenswerte)
• Im Februar 2026 hatten 16 von 169 Vermögenswerten Fortschritte (9,5 % aller Vermögenswerte)

Das bedeutet nicht, dass es bei den anderen Vermögenswerten nicht vorangeht. Im Hintergrund versucht das Dienstleistungsunternehmen die beste Arbeit zu leisten, denn die Hälfte des Gewinns steht vertraglich dem Dienstleistungsunternehmen zu. Das führt automatisch dazu, dass sie immer im Sinne der Anleger handeln, weil sie selber Skin-in-the-Game haben und auch von guter Arbeit profitieren.

Im gerichtlichen Prozess müssen nicht alle Phasen nacheinander durchgegangen werden. Ein Beispiel dafür ist der Fall R159, in dem ich auch investiert bin:

• Im Oktober 2025 befand sich der Fortschritt in Phase 7 (Anhörung der Opposition)
• Im Februar 2026 wechselte der Fortschritt direkt in die letzte Phase 24 (Sale of Estate)

Damit kann ich erwarten, dass in den nächsten Wochen diese Immobilie verkauft und diese Schuldverschreibung zurückgezahlt wird.

Alle Immobilien in der Übersicht

• Alle jemals bei Indemo gelisteten Vermögenswerte (171 Vermögenswerte)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (16) Laufzeit: 13,4 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (155) Laufzeit: 8,7 Monate

• Alle 2023 neu gelisteten Vermögenswerte (11 Vermögenswerte)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (8) Laufzeit: 15,9 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (3) Laufzeit: 32,4 Monate
• Durchschnitt: 20,4 Monate

• Alle 2024 neu gelisteten Vermögenswerte (29 Vermögenswerte)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (5) Laufzeit: 14,0 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (24) Laufzeit: 17,9 Monate
• Durchschnitt: 17,2 Monate

• Alle 2025 neu gelisteten Vermögenswerte (111 Vermögenswerte)
• ✅ Erfolgreich zurückgezahlte Vermögenswerte (3) Laufzeit: 5,5 Monate
• ⏳ Noch nicht zurückgezahlte Vermögenswerte (108) Laufzeit: 7,4 Monate
• Durchschnitt: 7,4 Monate

Bei noch nicht zurückgezahlten Anlagen wurde bei der Berechnung der Laufzeit angenommen, dass die Rückzahlung heute erfolgt wäre. In diesem Google Sheet habe ich alle Vermögenswerte eingetragen wo man transparent alle Laufzeiten sieht: Google Spreadsheet

Neue Schuldverschreibungen bei Indemo

Jeden Monat kommen im Schnitt 12 neue Immobilien-Schuldverschreibungen dazu.

• November 2025: 10 neue Schuldverschreibungen
• Dezember 2025: 16 neue Schuldverschreibungen
• Januar 2026: 15 neue Schuldverschreibungen
• Februar 2026 Bisher 5 neue Schuldverschreibungen

Damit eine Immobilie nicht zu viel Gewicht im Portfolio bekommt und es regelmäßige Rückzahlungen gibt, wäre es zu empfehlen, in mindestens 20 Immobilien investiert zu sein. Ich bin bereits in 47 Immobilien investiert und kann bald regelmäßige Rückzahlungen und regelmäßigen Cashflow erwarten.

Das ist bei Indemo 2026 geplant

• Für Q1 2026 ist der AutoInvest 2.0 geplant (Individuelle Investitionslimits, keine Doppelinvestitionen, einfacheres Einzahlen des Kontos)
• Für Q1 2026 ist eine neue Indemo-Website geplant
• Für Q2 2026 ist eine Neubewertung der diskontierten Schuldtitel geplant, also der derzeitige Marktwert der Vermögenswerte sowie eine Prognose der zu erwartenden Rendite.
• Für Q2 2026 ist ein vorzeitiger Ausstieg geplant. Die Partner von Indemo für die Schuldenbeschaffung geben monatlich ein festes Rückkaufbudget bekannt, das für vorzeitige Inzahlungnahmen vorgesehen ist. Dafür wird monatlich eine Liste für den vorzeitigen Ausstieg in Frage kommende Schuldverschreibungen vorab veröffentlicht.
• Für Q2 2026 ist eine Indemo-App geplant
• Für Q3 2026 ist der Sekundärmarkt geplant. Dann können Anleger ihre Vermögenswerte an andere Anleger vorzeitig verkaufen.

Dafür wurde das Team von Indemo aufgestockt, um die Entwicklung weiter voranzutreiben.

Mittlerweile hat Indemo die Marke von 27 Millionen € Gesamtinvestitionen überschritten.

Zusätzliche Rendite für alle Anleger

Die bisher höchste Cashback-Aktion wurde bis Ende Februar 2026 verlängert. Bis zu 5,5 % Sofort-Cashback sind möglich.

Es gelten folgende drei Stufen für alle bestehenden Anleger:

• 250 € – 1.499 € Investition = 2,5 % Cashback
• 1.500 € – 4.999 € Investition = 4 % Cashback
• Ab 5.000 € Investition = 5 % Cashback.

Die einzige Bedingung ist, dass insgesamt mehr als 5.000 € investiert werden müssen, um sofort 5 % Bonus zu erhalten. Die einzelnen Projekte können auch unter 5.000 € liegen. Wichtig ist nur, dass kumulativ – also insgesamt – mehr als 5.000 € im Februar investiert werden.

Die Aktion geht bis Ende Februar 2026:

Neue Anleger können über meinen Werbelink sogar 5,5 % Cashback erhalten:

Wer sich über meinen Werbelink* bei Indemo neu registriert, erhält automatisch noch +0,5 % zusätzlich als neuer Anleger bei dieser Aktion. Somit erhalten neue Anleger insgesamt 5,5 % Bonus bei einer Investition von mehr als 5.000 € im Februar.

Der Bonus ist für mich ein netter Zusatz, aber nicht der Hauptgrund für meine Investition. Entscheidend ist für mich das zugrunde liegende Geschäftsmodell.

Fazit:

Ich habe mein Portfolio-Ziel bei Indemo erreicht und erwarte in den nächsten Monaten weitere Rückzahlungen. Bei bereits 47 Schuldverschreibungen kann ich schon demnächst fast monatliche Rückzahlungen erwarten.

Ich bin sehr gespannt, wie sich die Renditen weiter entwickeln und wo sie sich einpendeln werden. Wenn Indemo die 15,1 % Rendite im Schnitt auch weiterhin für Anleger erreichen kann. Sollte sich die Rendite dauerhaft unter 15 % einpendeln oder das Risiko deutlich erhöhen, würde ich mein Investment entsprechend reduzieren.

Mit der Einführung des Zweitmarktes bekommen Anleger bessere Liquidität und können jederzeit die Schuldverschreibungen vorzeitig verkaufen. Sobald der Zweitmarkt startet, plane ich gezielt unterbewertete Schuldverschreibungen von ungeduldigen Anlegern zu kaufen – um meine Rendite weiter zu steigern. Gerade bei Schuldverschreibungen, bei denen sich die Rückzahlung verzögert, werden ungeduldige Anleger vermutlich bereit sein, diese zu einem günstigen Preis zu verkaufen. Dann kann ich zuschlagen und meine Rendite so langfristig noch steigern.

Natürlich bleibt ein Risiko – insbesondere bei einer möglichen Wirtschafts- oder Immobilienkrise. Dann könnten die Immobilienpreise stagnieren oder sinken. Deshalb investiere ich breit gestreut in viele Schuldverschreibungen und rechne eher konservativ.

Ich investiere selbst nur einen begrenzten Teil meines Kapitals in solche P2P-Investments und streue über mehrere Plattformen. Jeder Anleger sollte sich bewusst sein, dass ein Totalverlust einzelner Projekte möglich ist. Investiere daher nur Geld, dessen Verlust du verkraften kannst.

Ich investiere mein eigenes Geld hier und dokumentiere transparent jede Rückzahlung – auch wenn sie unter Plan liegt. Genau das macht für mich den Unterschied. Wenn du dir das Modell selbst anschauen möchtest, kannst du dir im Februar noch den maximalen Bonus sichern.

Für neue Anleger: Im Februar noch bis zu 5,5 % Cashback

In diesem Artikel befinden sich Affiliate-Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Indemo schreibe, werde ich für den Aufwand von Indemo vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Indemo und bin damit selbst „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen mit den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

Im November 2025 betrug meine P2P-Anlage-Rendite 16,8 % pro Jahr.

Die Rendite ist — wie immer nach Ausfällen und Abschreibungen — die Nettorendite des P2P-Portfolios. Somit liegt meine Rendite für 2025 bisher bei 17,6 % p. a.

Die Prognose für November 2025 war: 13–18 %. Mit 16,8 % lag ich genau in diesem erwarteten Bereich.

Meine bisherige P2P-Gesamtrendite und eine Prognose der nächsten Monate

Die letzten 3 Monate:

September 2025:	Oktober 2025:	November 2025:
+9,6 %	+17,9 %	+16,8 %

Gesamtrendite in den letzten 3 Monaten: +14,8 % p.a.

Rendite-Prognose der nächsten Monate: Dezember 2025: Januar 2026: Februar 2026: 12-17 % 12-17 % 13-18 %

Die Gesamtrendite der letzten 3 Monate ist auf 14,8 % p. a. fast unverändert schwach.
In den nächsten Monaten rechne ich mit Renditen zwischen 12 % und 18 %.

Hier sind alle Monatsrenditen seit 2011 übersichtlich aufgelistet.

Auszug meiner P2P-Einnahmen im November 2025 (Auswahl, nicht vollständig):

Einnahmen im November 2025:

P2P Plattform	Brutto-Einnahmen	Abschreibung im November 2025	Netto-Einnahmen
	+759,30 €	-0,00 €	+759,30 €
	+419,79 €	+240,34 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 11.516,35 €	+660,13 €
	+273,88 €	-0,00 €	+273,88 €
	+219,08 €	+2,29 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 19,94 €	+221,37 €
	+253,16 €	-0,00€ (Abschreibungen) -61,09 € (Kreditverkäufe mit Verlust durch Omaraha)	+192,07 €
	+162,10 €	-0,00 €	+162,10 €
	+126,98 €	-0,00 €	+126,98 €
	+124,96 €	-0,00 €	+124,96 €
	+90,99 €	-0,00 €	+90,99 €
	+54,58 €	-0,00 €	+54,58 €
	+26,46 €	-0,00 €	+26,46 €
	+20,89 €	-0,00 € Insgesamt nun als Verlust abgeschrieben: 1066,00 €	+20,89 €
	+0,00 €	-0,00 €	+0,00 €

Lendermarket und Finbee waren in diesem Monat besonders stark.

Mein P2P Immobilien-Portfolio auf dem höchsten Stand

Noch nie habe ich mehr in Kredite auf P2P-Plattformen investiert, die mit Immobilien abgesichert sind. Über mehrere P2P-Plattformen bin ich in mehreren Ländern in Europa investiert.

Hier eine Übersicht der Immobilien P2P-Plattformen:

P2P Immobilien Plattform	Zinssatz / Rendite (prognostiziert)	Cashback-Aktion	Geschätzte jährliche Rendite mit Cashback
Bei Indemo bin ich mit mehr als 45.000 € investiert	15%	Bonus im Februar 2026 auf alle kumulativen Investitionen: +2,5 % Bonus ab 250€ +4 % Bonus ab 1.500€ +5 % Bonus ab 5.000€ +0,5 % mehr Cashback auf alle Investments für alle neuen Anleger, die sich über diesen Werbelink*	17,5% 15 % prognostizierte Rendite + 5% Cashback bei 2 Jahren durchschnittlicher Laufzeit
Bei Stock.estate bin ich mit mehr als 5.000 € investiert (Ziel: 15.000 €)	13%	1 % Early Bird Bonus (in den ersten 7 Tagen in neues Projekt investieren) +1 % bei einer Investition in ein Projekt von mindestens 3.000 10 € auf das erste Investment + 1 % Bonus auf das zweite Investment für neue Anleger über diesen Werbelink*	14% 2 % Cashback ergibt 1 % mehr Rendite pro Jahr bei 2 Jahren Laufzeit
Bei Devon bin ich mit mehr als 10.000 € investiert	14,5%	Akuelle Bonusaktion -> Zwischen 4 und 5,5 % Cashback +1 % Cashback für alle neuen Anleger der ersten 60 Tage über diesen Werbelink*	15,8% 14,5 % Zinssatz + 5 % Cashback bei 4 Jahren Laufzeit
Bei Asterra Estate bin ich mit mehr als 10.000 € investiert	14,5%	Zur Zeit keine Cashback-Aktion für bestehende Anleger. +1 % Cashback für alle neuen Anleger der ersten 60 Tage über diesen Werbelink*	14,5%
Bei Estateguru bin ich zurzeit nicht investiert	9%	Zur Zeit keine Cashback-Aktion für bestehende Anleger. +0,5 % Cashback für alle neuen Anleger der ersten 60 Tage über diesen Werbelink*	9%
Bei Crowdpear bin ich zurzeit nicht investiert	10%	Zur Zeit keine Cashback-Aktion. +1 % Cashback für alle neuen Anleger der ersten 90 Tage über diesen Werbelink*	10%
Bei Inrento bin ich zurzeit nicht investiert	10%	Zur Zeit keine Cashback-Aktion.	10%
Bei Fintown bin ich zurzeit nicht investiert	13%	Zur Zeit keine Cashback-Aktion.	13%

Bis vor wenigen Jahren bin ich Immobilienkredite meist aus dem Weg gegangen oder habe diese nur mit geringen Summen getestet. Bei scheiternden P2P-Plattformen hat man gesehen das die Sicherheiten im Ernstfall gar nicht so viel wert sind und Anleger trotz der Sicherheiten Gelder verlieren können. Gescheiterte Immobilien Plattformen oder Plattform mit höheren Verluste für Anleger:

• Reinvest24: Streitigkeiten mit Partnern und viele Projektausfälle
• Estateguru (Deutschland): Sehr viele Ausfälle und Verluste für Anleger die in deutsche Projekte investiert haben

Bei Reinvest24 habe ich kein Geld verloren, da ich frühzeitig meine Investitionen verkauft habe. Ich war allerdings nie mit größeren Summen bei Reinvest24 investiert. Bei Estateguru war ich nur ganz am Anfang mit geringen Summen dabei und bin 2017, nach Auslauf aller Projekte, komplett ausgestiegen und habe keine Ausfälle oder Verluste gehabt.

Deswegen bin ich gerade bei Immobilien P2P-Plattformen sehr vorsichtig und selektiv. Bei fast allen P2P Immobilien Plattformen geht es darum, von Kleinanlegern das Kapital schneller einzusammeln, und später günstiger über Banken zu refinanzieren.

Zurzeit bin ich bei 4 Immobilien P2P-Plattformen dabei:

• Indemo (Bereits ausgefallene Kredite mit hoher Renditemöglichkeit)
• Stock.estate (Hohe Rendite mit Immobilienprojekte)
• Devon (Dahinter steht die erfahrene MJL Group)
• Asterra Estate (Finanzierung von ganzen Wohnsiedlungen)

Stock.estate ist bereits meine 4. aktive Plattform die sich auf Immobilienkredite spezialisiert. Im November 2025 habe ich meine erste Investition bei Stock.estate getätigt. So sieht mein Dashboard aus:

Bei Stock.estate investiere ich in rumänische Immobilienprojekte mit höheren Zinsen und meist mit dem ersten Rang abgesichert. Bei Stock-estate gefällt mir das sie bereits seit November 2023 am Markt sind und bisher nur ein verspätetes Darlehen und keine Ausfälle haben.

Über diesen Werbelink* bekommst du zum Start als neuer Anleger 10 € Bonus auf das erste Investment und 1 % Bonus auf das zweite Investment.

Ich werde bei Stock.estate in den nächsten Monaten auf 15.000 € erhöhen.

Meine P2P-Ausfälle und Abschreibungen

Ohne Ausfälle bei der P2P-Anlage geht es langfristig nicht.

Um die Rendite realistisch zu berechnen, schreibe ich jeden Monat einen Teil der Kredite, die in Verzug sind, ab. Bei Plattformen ohne Rückkaufgarantie werden alle Kredite mit mehr als 60 Tagen in Verzug monatlich mit 10 % abgeschrieben. Nach 10 Monaten sind die Kredite dann vollständig als Verlust abgeschrieben.

Wenn eine ganze Plattform oder ein Kreditgeber mit Zahlungen in Verzug gerät, schreibe ich jeden Monat 5 % der ausstehenden Summe als Verlust ab. Nach 20 Monaten ist die gesamte Summe als Verlust in der Renditeberechnung abgeschrieben.

Bei den meisten Plattformen ist bereits der Großteil der Kredite in Verzug als Verlust abgeschrieben:

Plattform	Anteil der abgeschriebenen Darlehen
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug +0,00 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +1,8 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 100 Tagen in Verzug. Werden automatisch mit Verlust von Omaraha verkauft
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Früher: Heavyfinance	87,9 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +1,8 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben RightChoice +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben 33 € in Kredite in Philippinen in Verzug +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben (Gekaufte russische Kredite mit Abschlag auf dem Zweitmarkt) +0,0 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
Fagura Moldawien	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0 % gegenüber dem Vormonat
Fagura Rumänien	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,4 % gegenüber dem Vormonat
	Keine Darlehen mit mehr als 60 Tagen in Verzug
	100,0 % aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
	100,0% aller Darlehen mit mehr als 60 Tagen Verzug bereits abgeschrieben +0,0% gegenüber dem Vormonat
Moncera, Stikcredit, Limedot	Plattformen, die ich verlassen habe oder die geschlossen wurden, ohne Verluste für mich
Viventor	Alles bereits zu 100 % abgeschrieben, da die Plattform geschlossen oder insolvent ist und keine Zahlungen mehr zu erwarten sind.

Verhältnis von P2P-Gewinnen zu den monatlichen Abschreibungen

Die Abschreibungen waren im November 2025 negativ und hatten einen sehr großen Anteil von -28 %. Das bedeutet, meine Ausfälle sind insgesamt stärker gesunken.

Beispiel:

—> +280 € durch Abschreibungen insgesamt bei allen Plattformen
—> 1000 € Gewinne insgesamt bei allen Plattformen
—> Nettogewinn: 1280 €

Bei einem Wert von 100 % würden alle erhaltenen Gewinne für monatliche Abschreibungen weggehen, und die Rendite würde 0 % betragen. Bei einem Wert von über 100 % wäre die Rendite negativ.
Also: Je geringer der Anteil desto besser.

Seit 14 Jahren eine doppelt so hohe Rendite wie der MSCI World – der Vergleich

Der MSCI World Index (inklusive Ausschüttungen) erzielte im November 2025 eine Rendite von +0,2 %. Auf das Jahr gesehen sind das 2,4 %. Im Vergleich dazu hat mein verwaltetes P2P-Portfolio im November 2025 nach allen Abschreibungen sowie Zweitmarktgewinnen/Verlusten eine Rendite von +16,8 % p. a. erzielt.

Quelle: Meine P2P-Anlage-Rendite im Vergleich zum MSCI World Index (inklusive Reinvestition der Ausschüttungen), Quelle: Justetf.com

Der Stand am Ende November 2025 sieht so aus:

Meine P2P-Rendite: Von 100 Punkten auf aktuell 1.069 Punkte

MSCI World: Von 100 Punkten auf aktuell 524 Punkte

Weiterhin liege ich seit 2011 bei über doppelt so viel Rendite wie der MSCI World! In mehr als 14 Jahren konnte ich mein P2P-Anfangsportfolio durch die Rendite insgesamt verzehnfachen (Von 100 Punkten auf über 1.000 Punkte). Dies gilt natürlich nur unter der Annahme, dass zu Beginn einmalig investiert und anschließend sämtliche Erträge reinvestiert worden wären.

Fazit: Rendite nach 11 Monaten im Jahr 2025: 17,6 % p.a.

Nach den ersten 11 Monaten des Jahres 2025 liegt die bisherige Jahresrendite bei 17,6 % pro Jahr. Sollte ich das Jahr so beenden, wäre es das schlechteste Renditejahr seit 2021.

Betrachte ich allein den November war die Rendite schwächer. Ich hatte ausnahmsweise mal nicht an einer oder mehreren Cashback-Aktionen teilgenommen. Hätte ich nicht die höheren Einnahmen durch verringerte Ausfälle (Abschreibungen), wäre die Rendite deutlich schlechter gewesen.

Schau ich nur auf den Monat November und vergleiche die letzten 15 Jahren hatte ich 7x eine höhere Rendite als 2025 und 7x eine niedrigere Rendite als 2025. Also verlief es eher durchschnittlich.

Auch in diesem Jahr wird die erste Jahreshälfte besser rentieren als die zweite Jahreshälfte. In der ersten Jahreshälfte 2025 konnte ich 19,2 % Rendite p.a. erzielen. Die Rendite in der zweiten Jahreshälfte liegt bisher bei 15,7 % p.a.

Die Investition in P2P-Plattformen birgt hohe Risiken. Entsprechend erhalten Anleger ja so hohe Zinsen. Es kann jederzeit eine P2P-Plattform ausfallen. Dies kann für Anleger Teilverluste oder sogar Totalverluste zur Folge haben. Das muss jedem Anleger so bewusst sein und ist auch nicht überraschend, wenn mal eine Plattform oder ein Kreditgeber ausfällt.

Daher versuche ich, die Investitionen auf mehrere Plattformen aufzuteilen und stets auf dem neuesten Stand zu bleiben. Bei einem größeren Verlust in meinem Portfolio könnte die Nettorendite dann durch Abschreibungen schnell stark sinken und sogar negativ werden.

Der nächste Rendite Monatsbericht für den Monat Dezember 2025 erscheint bereits in Kürze.

Dieser Artikel ist keine Anlageempfehlung, sondern ich schreibe über meine Erfahrungen mit verschiedenen P2P-Anbietern. In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Wenn sich jemand über den Werbelink bei einem Anbieter registriert und investiert, bekomme ich eine kleine Provision. Es gibt ein Totalausfallrisiko, und vergangene Renditen sind keine Garantie für die Zukunft.

Erst kürzlich habe ich mein bisheriges Portfolio-Ziel von 12.500 € bei Loanch* erreicht. Nun habe ich mir ein neues Portfolio-Ziel für 2026 gesetzt. Ich möchte bei Loanch von aktuell 12.781 € auf 17.500 € erhöhen.

Seit September 2024 bin ich bei Loanch investiert und sehr zufrieden mit der Plattform. Es gibt zwar keinen Zweitmarkt, aber es gibt auch sehr kurze Laufzeiten von nur 30 Tagen. Und die Rendite ist sehr hoch. Aktuell können Anleger in Kredite mit 15 % Zinsen investieren.

Einzahlungen sind derzeit noch nicht möglich – Loanch muss den neuen Zahlungsanbieter noch integrieren

Einzahlungen auf Loanch sind zuzeit gar nicht möglich. Denn am 21. Januar 2026 entzog die polnische Finanzaufsichtsbehörde (KNF) die Lizenz von Quicko sp. z o.o., dem bisherigen Zahlungsanbieter von Loanch. Quicko muss den regulatorischen Vorgaben folgen und hat die Bearbeitung von Ein- und Auszahlungen vorübergehend ausgesetzt.

Das Team von Loanch hat sich direkt auf die Suche nach einer Lösung gemacht und arbeitet mit Hochdruck an der Integration eines neuen Zahlungsanbieters. Die Umstellung soll voraussichtlich bis Ende Februar abgeschlossen sein. Dann können Anleger wieder wie gewohnt ein- und auszahlen.

Meine nächste Einzahlung wird also voraussichtlich erst Ende Februar möglich sein. Ab dann möchte ich wieder regelmäßige Einzahlungen tätigen und so mein Loanch-Portfolio erhöhen.

Demnächst neue Cashback Aktion

Sobald der neue Zahlungsanbieter integriert wurde, wird es eine Cashback-Aktion geben, die eigentlich schon früher geplant war. Bis zu 3 % Cashback sind dann auf neu eingezahltes Kapital möglich.

Loanch wird dann die eigentlich für diesen Monat geplante 3 % Cashback Aktion verlängern. Eventuell wird es auch Anpassungen geben. Anleger werden per Mail darüber benachrichtigt.

Mein Loanch-Portfolio

Ich bin bereits mit über 12.800 € bei Tambadana (Kreditgeber aus Malaysia) auf Loanch investiert. So sieht mein Portfolio bei Loanch derzeit aus:

Meine bisherigen Zinseinnahmen bei Loanch

Aktuell erhalte ich pro Monat im Schnitt etwa 160 € Zinsen:

• 12.800 € * 15 % / 12 = 160 € pro Monat

Die Einnahmen schwanken jedoch jeden Monat etwas. Im November und Dezember waren sie höher, im Januar etwas niedriger. Das liegt an den verschiedenen Rückzahlungsplänen:

Mit meinem Ziel-Portfolio von 17.500 € würden die Zinsen pro Monat auf über 200 € ansteigen:

• 17.500 € * 15 % / 12 = 218 € pro Monat

Mit Cashback-Aktionen kann ich den Profit noch steigern. Loanch bietet regelmäßig neue Aktionen an.

Der reguläre Zinssatz bei Loanch beträgt 14,5 %. Mit dem Treueprogramm erhalte ich auf alle Kredite 0,5 % mehr Zinsen auf mein gesamtes Portfolio, weil ich mehr als 10.000 € investiert habe.

Darlehensgeber Tambadana: Die Umsatzmarge verbessert sich leicht auf 19 %

Nachdem die Umsatzmarge im November beim malaysischen Kreditgeber Tambadana auf 18 % gefallen war, ist die Umsatzmarge (Revenue Margin) im Dezember leicht auf 19 % gestiegen.

In den monatlichen Management Reports vom malaysischen Kreditunternehmen Tambadana werden jeden Monat mehrere Kennzahlen veröffentlicht. Einer der wichtigsten ist die Umsatzmarge.

Weil die auditierten Geschäftsberichte erst nach einem abgeschlossenen Geschäftsjahr veröffentlicht werden, bekommt man in den Management Reports ein gutes, aktuelles Bild, wie sich die wichtigsten Kennzahlen entwickeln.

Tambadana (Fingular) erhält eine Kreditlinie über Kilde von 10 Millionen SGD (= 7,9 Mio. $)

Eine positive Neuigkeit gab es erst vor wenigen Wochen. Denn Fingular hat ihre erste externe Fremdkapitalfinanzierungsrunde abgeschlossen und über die institutionelle Investitionsplattform Kilde eine Kreditlinie von 10 Millionen SGD aufgenommen. Das Kapital wird zur weiteren Expansion in Malaysia verwendet.

Die Finanzierungsrunde wurde über Kilde strukturiert, eine lizenzierte Plattform, die Family Offices, Fonds und akkreditierte Investoren mit privaten Kreditmöglichkeiten in Europa und Asien verbindet.

Unterstützt wurde Fingular von Aalto Capital. Diese ist eine unabhängige, internationale Beratungsfirma, die Unternehmen dabei unterstützt, ihr volles Potenzial auszuschöpfen. Aalto Capital wurde 2009 gegründet und bietet umfassende Beratungsleistungen in den Bereichen Eigen- und Fremdkapitalfinanzierung, Fusionen und Übernahmen sowie strategische Finanzkommunikation, einschließlich Investor Relations, CSR und ESG.

Mit Niederlassungen in München, London, Helsinki, Stockholm, Oslo und Zürich arbeitet Aalto Capital eng mit börsennotierten Unternehmen, privaten Firmen und Private-Equity-Investoren zusammen, um maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln, die langfristigen Wert schaffen und nachhaltiges Wachstum fördern.

Dies ist die erste institutionelle Finanzierung für Fingular. Das Unternehmen sucht nach weiteren Investitionsmöglichkeiten und führt derzeit Gespräche mit mehreren interessierten Fonds.

Diese Finanzierung zeigt, dass auch große Investoren, Family Offices und institutionelle Anleger das Wachstum von Tambadana (Wawasan Cojaya Sdn. Bhd.) unterstützen und bereit sind, höhere Summen zu investieren. „Gerade institutionelle Anleger prüfen die Kreditgeber sehr sorgfältig, bevor sie größere Summen bereitstellen. Für mich ist das ein gutes Zeichen, dass Fingular auch alternative Finanzierungsmöglichkeiten hat.

Auf Loanch investieren Anleger direkt in Kredite von Tambadana aus Malaysia und können genau wie die großen Anleger vom Kreditmarkt profitieren.

Wieder neuer Rekord bei den Neuinvestitionen im Januar 2026

Im Januar 2026 wurden 7,5 Mio. € an neuen Investitionen auf Loanch getätigt. Das ist wieder ein neuer Rekordmonat. Es gelingt Loanch immer weiter, die Neuinvestitionen zu steigern:

• Januar 2026: 7,5 Mio. € neue Investitionen
• Dezember 2025: 6,6 Mio. € neue Investitionen
• November 2025: 6,3 Mio. € neue Investitionen
• Oktober 2025: 5,23 Mio. € neue Investitionen
• September 2025: 5,39 Mio. € neue Investitionen
• August 2025: 2,83 Mio. € neue Investitionen

Hier die monatlichen Zahlen seitdem ich es verfolge:

Im Vergleich zum Vorjahr konnte Loanch das Neukreditvolumen um mehr als 300 % steigern:

• Januar 2025: 1,57 Mio. € —> Januar 2026: 7,5 Mio. €

Die Gesamtsumme der Neuinvestitionen wird auch in Echtzeit auf der Darlehensgeber-Seite veröffentlicht. Somit ist es möglich, selbst zu überprüfen, ob sich die Zahlen nach jeder eigenen Investition erhöhen.

Bis Ende Januar haben Anleger bereits 910.000 € an Zinsen verdient. Die Anzahl der Anleger steigt auch kontinuierlich weiter und beträgt jetzt bereits 14.000.

Bereits über 2.600 € Profit bei Loanch

Seit 17 Monaten investiere ich bei Loanch. In dieser Zeit habe ich bereits 2.660 € Gewinn erzielt.

• 1.855,33 € Zinsen
• 805,48 € Belohnungen
• GESAMT: 2.660,81 €

Die Belohnungen stammen aus dem Loyalitätsprogramm und Cashback-Aktionen. Der Gewinn besteht aus den normalen regelmäßigen Zinsen. Bei Loanch ist mein gesamtes Kapital stets über meinen Auto-Invest angelegt.

Alle Kredite bei Loanch stammen aus dem asiatischen Raum und unterliegen einer 30-tägigen Rückkaufverpflichtung. Sollten Kredite länger als 30 Tage in Verzug geraten, kauft das Kreditunternehmen diese automatisch zurück.

Jetzt für begrenzte Zeit bis zu 15,0 % Zinsen

Für die Übergangszeit bis der neue Zahlungsanbieter integriert wurde, stellt Loanch Kredite mit 15 % Zinsen ein.

Normalerweise gibt es maximal 14,5 % Zinsen. Jetzt jedoch gibt es verfügbare Kredite mit 15 % Zinsen. Diese höher verzinsten Kredite sind nur temporär, während dieser Übergangsphase. Aktuell gibt es 118 Seiten voll mit Darlehen von 15 % Zinsen pro Jahr. Diese Kredite werden also noch etwas auf dem Markt bleiben, selbst wenn keine neuen 15 %-Kredite mehr eingestellt werden.

Sobald meine nächste Einzahlung gutgeschrieben wird, werde ich direkt in diese Kredite investieren.

Mit dem Treueprogramm sind sogar insgesamt 16,0 % Rendite pro Jahr möglich (15 % + 1 % Treuebonus).

Jetzt möglichst lange Laufzeiten bei meinem Auto-Invest

Die längsten Kredite laufen aktuell 6 Monate. So kann man sich die 15 % Zinsen auch für mehrere Monate sichern. Ich habe meinen Auto-Invest derzeit auf eine Laufzeit von mindestens 100 Tagen eingestellt.

Sobald es keine 15 % Kredite mehr gibt, werde ich wieder den Mindestzins auf 14,5 % senken.

Mit dem Treulevel verdiene ich jetzt 15,5 % Rendite

Durch die erhöhten Zinsen von 15,0 % und meinem Treuelevel bekomme ich jetzt 15,5 % Rendite mit Loanch:

Maximal möglich sind bei Loanch 16 %. Dazu müsste man ein Portfolio von mindestens 50.000 € aufbauen.

Und so funktioniert es:

• In den ersten 90 Tagen nach der Registrierung ist kein Portfoliobetrag erforderlich. Danach richtet sich das Treuelevel nach der Höhe des Anlegerportfolios. Bestehende Nutzer mit mindestens 90 Tagen auf der Plattform erhalten ein Level basierend auf ihrem aktuellen Portfolio.
• Nach den ersten 90 Tagen muss die erforderliche Portfoliogröße 90 Tage lang beibehalten werden, um das Treuelevel zu erreichen oder zu aktualisieren.
• Wenn das Anlegerportfolio unter einen für ein Treuelevel erforderlichen Betrag fällt, haben Anleger 7 Tage Zeit, es wiederherzustellen. Andernfalls wird ihr Level entsprechend angepasst. Um ein höheres Level wiederzuerlangen, müssen Anleger die erforderliche Portfoliogröße weitere 90 Tage lang aufrechterhalten.

Über meinen Werbelink: 1% Bonus für neue Anleger

Zwar können neue Anleger aktuell noch kein Geld einzahlen, aber man kann sich schon mal registrieren. Sobald der neue Zahlungsdienstleister in wenigen Tagen vollständig integriert wurde, werden alle Anleger von Loanch informiert. Dann können auch neue Anleger in den ersten 90 Tagen nach der Registrierung profitieren und Geld einzahlen.

Wer jetzt startet, kann sich zusätzlich 1 % Bonus auf alle Investitionen der ersten 90 Tage sichern.
Das bedeutet: Je höher deine Einzahlung, desto höher dein Bonus. Dies funktioniert für neue Anleger die sich über meine Werbelink registrieren. Wer sich ganz normal über die Startseite von Loanch registriert, erhält keinen Neukundenbonus. Es muss ein Werbelink wie meiner sein.

Wenn ich heute neu starten würde, würde ich in den ersten 90 Tagen möglichst viel Kapital investieren, um den 1 %-Bonus maximal auszunutzen. Am besten zahlt man gleich in den ersten 90 Tagen die geplante Summe ein, um auf die gesamte Summe den Bonus zu erhalten.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenskonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Loanch schreibe werde ich für den Aufwand von Loanch vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Loanch und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P-Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.

In jedem Jahr setze ich mir neue Ziele bei der P2P-Anlage. In diesem Jahr möchte ich mein P2P Anlageportfolio bei Stock.estate* auf 15.000 € erhöhen. Damit würde ich dann jeden Monat – je nach Zinssatz – ca. 200 € an Bruttoeinnahmen mit Immobilien bei Stock.estate erhalten (Nettoeinnahmen nach Gebühren ca. 175 € pro Monat).

Bei Stock.estate investiere ich in Immobilienprojekte aus Rumänien. Im November 2025 habe ich meine erste Investition von 2.000 € getätigt und die ersten Zahlungen abgewartet. Anfang Januar und Anfang Februar wurden die ersten beiden Raten aus meinem ersten Projekt auch pünktlich bezahlt.

Vor wenigen Tagen habe ich auf 5.000 € aufgestockt, indem ich 3.000 € in ein weiteres Immobilienprojekt investiert habe.

Zurzeit gibt es 3 Investitionsmöglichkeiten:

So sieht mein Dashboard zur Zeit aus:

Im Februar ist mein Portfolio von 2.000 € auf über 5.000 € gewachsen.

Mein 3.000 € Investment im Februar 2026

Vor wenigen Tagen habe ich 3.000 € in das Projekt „Traian 40 by ALTEO“ investiert. Dabei handelt es sich um eine Wohnimmobilie in Bukarest (Rumänien), die sich bereits im Bau befindet.

So soll die Wohnimmobilie bei Fertigstellung aussehen:

Auf dem Grundstück wurde das bestehende Gebäude bereits abgerissen und der Aushub und die Bauarbeiten haben bereits begonnen. Stock.estate hat in der Projektbeschreibung auch Videos von dem Fortschritt eingestellt.

Die Wohnimmobilie wird aus 9 Wohnungen auf 5 Stockwerken bestehen. Es ist bereits die dritte Finanzierungsrunde für dieses Projekt. Stock.estate sammelt nicht gleich alles benötigte Kapital, sondern teilt es auf mehrere Tranchen auf, weil es die Finanzierungsphase dann einfach zu lange dauern würde.

• 1. Runde: 91.900 €
• 2. Runde: 78.300 €
• 3. Runde: 87.300 €
• 4. Runde: 384.000 € bisher finanziert (Aktuelle Runde)

Der rumänische Immobilienentwickler dieses Wohnprojekts ist ALTEO TEAM BUILDING S.R.L. und wurde 2017 gegründet. Sie besitzen bereits viele Jahre Erfahrung mit weiteren Wohnprojekten. Gegründet und im Besitz von Mujoiu Ion. In den Geschäftsjahren 2023 und 2024 erwirtschaftete das Unternehmen jeweils einen Verlust.

• 2023: -2,03 Mio. RON (= -406.000 €)
• 2024: -1,37 Mio. RON (= -274.000 €)

Dass Immobilienprojektentwickler zunächst in Vorleistung gehen, ist üblich. Die höchsten Kosten entstehen zuerst immer am Anfang von einem Projekt. Erst nach Fertigstellung und Verkauf kann ein Erlös erzielt werden.

Die Investition ist durch eine Hypothek erster Rang über das mit dem Projekt verbundene Grundstück gesichert. Alle Wohneinheiten sind bereits durch verbindliche Vorverträge verkauft. Die Übergabe ist laut Vertrag bis Ende Juli vorgesehen. Damit entfällt das Risiko, nach Fertigstellung keine Käufer mehr finden zu müssen.

Stock.estate hat dieses Projekt aufgenommen – wegen des erfolgreichen Verlaufs vorheriger Finanzierungsrunden mit diesem Entwickler, des fortgeschrittenen Baustadiums und weil alle Einheiten bereits vertraglich vorverkauft wurden.

Für Anleger stehen unter anderem diese Dokumente zur Verfügung:

• Eigentumsurkunden
• Genehmigungen
• Sicherheitsstruktur
• Finanzinformationen zum Entwickler

Ich bin mir bewusst, dass auch dieses Investment nicht ohne Risiko ist. Da Stock.estate noch ganz am Anfang steht, werden sie sehr genau prüfen, welche Objekte sie listen und mit wem sie zusammenarbeiten. Ich habe dieses Projekt gewählt da die Laufzeit nur 12 Monate beträgt und gut verzinst wird. Ich konnte mir 16 % Bruttozinsen pro Jahr sichern. Nach Gebühren von Stock.estate verbleiben 13,6 % Nettozinsen pro Jahr.

Das ist mein Ziel im Jahr 2026

So sieht meine Portfolioentwicklung bisher aus:

Mein Ziel ist es in den nächsten Monaten mein Portfolio auf mindestens 15.000 € zu erhöhen.

Wahrscheinlich werde ich mindestens 3.000 € in ein Projekt investieren, da es dann 1 % extra Bonus gibt.

Krankenhaus Projekt in Brașov (Centrul Medical Maria) 

Ein weiteres Projekt was gerade noch offen für die Finanzierung ist, ist das Krankenhaus Projekt in Brașov. Dabei handelt es sich um ein bereits seit 2011 bestehendes Objekt, das zunächst als Langzeitpflegeeinrichtung für Senioren gegründet und schrittweise zu einem privaten Krankenhaus mit mehreren medizinischen Spezialisierungen entwickelt wurde.

2013 eröffnete das Unternehmen seine erste neurologische Rehabilitationsstation mit 30 Betten, gefolgt von der Ergänzung um zwei weitere Stationen im Jahr 2015: chronische Psychiatrie und palliative Pflege, jeweils mit 30 Betten. Heute betreibt Centrul Medical Maria das größte private Krankenhaus in diesem Segment in der Region Brașov und hat einen aktiven Vertrag mit der Nationalen Gesundheitsversicherungskasse. Die Einnahmen kommen sowohl aus öffentlichen Erstattungen als auch aus Patienteneigenanteilen.

Auf Stock.estate möchte das Krankenhaus 500.000 € einsammeln, um eine integrierte Ambulanzklinik und ein modernes medizinisches Bildgebungszentrum zu entwickeln.

Die Klinik wird aus fünf Arztpraxen und speziellen Behandlungsflächen bestehen und Spezialisierungen wie Innere Medizin und Kardiologie, funktionale Diagnostik und grundlegende Bildgebung, Chirurgie und Gynäkologie, Neurologie und Psychiatrie abdecken. Zusätzlich wird die Einrichtung einen Behandlungsraum für ozonbasierte Therapien und einen Infusionsraum umfassen, in dem innovative Therapien für den lokalen Markt implementiert werden, einschließlich NAD+, Glutathion und metabolischer Entgiftungsbehandlungen.

Finanzzahlen des Krankenhauses:

• Umsatz 2024: 8,7 Mio. RON (= 1,74 Mio. €)
• Gewinn 2024: +1,42 Mio. RON (= +0,28 Mio. €)

Für 2025 sind das die geschätzten Zahlen:

• Umsatz 2025: 2,2 Mio. €
• Gewinn 2025: +0,45 Mio. €

Ich habe noch nicht in das Projekt investiert, weil die Laufzeit 24 Monate beträgt. Falls das Projekt im März noch zur Investition offen ist, möchte ich investieren. Denn die Finanzen sehen wirklich gut aus und die Risiken sind aus meiner Sicht geringer, weil es kein Entwicklungsprojekt, sondern ein bereits seit vielen Jahren bestehendes Objekt mit stabilen Einnahmenquellen ist.

Bei jeder Kampagne gibt es immer ein minimales Finanzierungsziel und ein maximales Finanzierungsziel. Das maximale Finanzierungsziel liegt hier bei 838.000 €. Aktuell sind bereits über 500.000 € von Anlegern bei Stock.estate investiert worden.

Gebühren bei Stock.estate

Stock.estate agiert als Vermittler zwischen Anlegern und Immobilienentwicklern und möchte dafür natürlich ebenfalls eine Vergütung erhalten.

Zum neuen Jahr hat Stock.estate die Gebühren einheitlich angepasst. Früher war die Plattformgebühr prozentuell vom Zinssatz abhängig. Nun beträgt die Plattformgebühr einheitlich 0,2 % des Zinssatzes pro Monat, also 2,4 % pro Jahr.

Beispiel:

• 14 % Bruttozinsen = 11,6 % Nettozinsen
• 15 % Bruttozinsen = 12,6 % Nettozinsen
• 16 % Bruttozinsen = 13,6 % Nettozinsen

So holst du dir die höchsten Zinsen

Durch den Cashback erhöhe ich meine Rendite bei Stock.estate.

Zunächst gibt es den 1 % Early Bird Bonus. Wer in den ersten sieben Tagen nach dem Start eines Immobilienprojekts investiert, erhält einmalig einen 1 %-Early-Bird-Bonus.

Wie lange der Bonus noch gilt, wird direkt im Projekt angezeigt

Selbst wenn der Bonus nur noch wenige Stunden gültig ist und sich noch kein Geld auf dem Stock.estate-Konto befindet, kann dennoch investiert werden. Voraussetzung ist lediglich, dass die Banküberweisung direkt nach der Investition veranlasst wird. Selbst wenn die Überweisung erst 1-2 Tage später eintrifft, bleibt die Investition dennoch gültig.

Zusätzlich gibt es den Volumenbonus: Je mehr investiert wird, desto mehr Bonus gibt es auch. Das sind die Stufen im Februar 2026:

• 3.000 € in ein Projekt: +1 %
• 10.000 € in ein Projekt: +2 %
• 30.000 € in ein Projekt: +3 %
• 75.000 € in ein Projekt: +4 %

Ich habe sowohl den Early-Bird-Bonus als auch den Volumenbonus genutzt, indem ich innerhalb der ersten sieben Tage nach Projektstart 3.000 € investiert habe. Insgesamt erhalte ich somit 2 % Cashback.

Der Cashback wird nach dem Ende der Fundraising-Phase (Kampagnenabschluss) ausgezahlt. Also erst wenn das Projekt vollständig finanziert wurde.

Das Gute ist: Sollte ein Projekt das Mindestfinanzierungsziel nicht erreichen, erhalten alle Anleger ihr investiertes Geld zurück und zusätzlich einen 2 %-Cashback-Bonus für die Zeit, in der das Geld gebunden war.

Wenn du dich als neuer Anleger über diesen Werbelink* registrierst, bekommst du für das erste Investment 10 € Bonus und für das zweite Investment nochmals 1 % Bonus.

Es ist sogar möglich alle 3 Bonusaktionen zu kombinieren. Also Werbelinkbonus, Early-Bird-Bonus und Volumenbonus, um das Maximum rauszuholen.

Deswegen ist Stock.estate für mich so interessant

Diese Punkte haben mich überzeugt:

• Hohe Zinsen + Cashback
• Besicherte Kredite
• Bereits seit über 2 Jahren aktive Plattform
• Regulierte Plattform
• In der Geschichte nur ein verspätetes Projekt und keins ausgefallen
• Meist kürzere Laufzeiten -> Oft 6-12 Monate
• Rumänien ist ein interessanter Markt, weit weg vom Baltikum, wo viele meiner anderen Investments sind

Rumänien – ein interessanter Markt

Die Inflation beträgt derzeit in Rumänien 10 %. Deswegen sind auch die Bankzinsen aktuell sehr hoch in Rumänien. Bei Hypothekendarlehen betragen die Zinsen derzeit bei Banken zwischen 8-12 % effektivem Jahreszins. Und Immobilienentwickler müssen bei Banken oft bis zu 5 Monate warten bis ein Kredit nach viel Prüfung und Aufwand auch ausgezahlt wird.

Deswegen ist Stock.estate auch so interessant für Immobilienentwickler in Rumänien. Bei Stock.estate zahlen sie mit 15-20 % pro Jahr zwar mehr Zinsen, erhalten das Geld allerdings viel schneller und können damit die Rendite erhöhen. Zusätzlich werden die Kredite über Stock.estate meist als Überbrückungskredit genutzt. Außerdem sind die Gewinnmargen für Entwickler in Rumänien höher als im Durchschnitt in Europa, durch niedrigere Grundstücks- und Baukosten.

Was sind die größten Risiken?

Rumänien ein höheres Länderrisiko als andere Länder in Europa. Die Rendite für 10-jährige rumänische Staatsanleihen liegt aktuell im Februar 2026 bei ca. 6,7 % (Vergleich: Deutschland 2,8 %, Spanien 3,2 %, Italien 3,5 %, Griechenland 3,4 %).

Projektverzögerungen können für Immobilienentwickler wegen der höheren Zinssätze zu einem Problem werden. Dafür dient der Puffer der Gewinnmarge, damit auch bei Verzögerungen immer noch ein Gewinn übrig bleiben kann. Bisher gibt es nur eine Projektverzögerung und noch kein Ausfall bei Stock.estate. Daran sieht man das sie eine gute Arbeit bei der Auswahl der einzelnen Projekte und der Projektentwickler gemacht haben.

Immer mehr Interesse von Investoren

Schon 5 Millionen € wurden insgesamt investiert. Alleine im Januar 2026 wurden mehr als 1 Million € von Anlegern in Projekte investiert.

Als ich im November 2025 bei Stock.estate angefangen habe, gab es nur eine Statistikseite mit wenig Daten. Das hat sich nun geändert.

Nun kann jeder genau sehen, wie viele Projekte sich derzeit in Verzug befinden oder ausgefallen sind:

Nur ein Projekt befindet sich in Verzug. Kein Projekt ist ausgefallen. Bereits 16 Projekte wurden zurückgezahlt.

Fazit:

Die hohen Zinsen haben mich angelockt. 16 % Bruttorendite (13,6 % Nettorendite) und dazu noch besichert ist im Immobilienbereich nicht häufig. Dazu ist der Standort mit Rumänien interessant, weit weg vom Baltikum.

In den nächsten Monaten möchte ich mein Portfolio auf 15.000 € erhöhen und damit etwa 200 € Zinsen pro Monat erzielen. Nach Gebühren sind es dann immer noch etwa 175 € Zinsen.

Über meinen Werbelink: 1 % Bonus + 10 € Bonus für neue Anleger

Wer auch bei Stock.estate starten will, kann meinen Werbelink nutzen um noch die 1 % + 10 € Neukundenbonus zu erhalten. Wer sich ganz normal über die Startseite von Stock.estate registriert, erhält keinen Neukundenbonus. Es muss ein Werbelink wie meiner sein.

In diesem Artikel befinden sich Affiliate-Links. Registriert sich jemand über diese Werbelinks und investiert, erhalte ich eine kleine Provision.

Interessenkonflikt: Dieser Artikel ist ein Werbebeitrag. Da ich in diesem Artikel über Stock.estate schreibe werde ich für den Aufwand von Stock.estate vergütet. Dennoch investiere ich mein eigenes Kapital bei Stock.estate und bin damit selber „Skin-in-the-game“.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung oder eine Empfehlung. In meinen Artikelbeiträgen schreibe ich über meine Erfahrungen bei den Plattformen. Risikohinweis: Investitionen in P2P Kredite sind mit einem Totalausfallrisiko verbunden. Renditen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung.